Poste et missions

Au sein de l'équipe « Valuation Model Validation Equity/Commodities », actuellement composée d'une dizaine de personnes, est en charge de la validation des modèles de valorisation des produits dérivés sur actions et matières premières du groupe BPCE. À ce titre, elle doit mener une revue indépendante des modèles proposés par l'équipe de Recherche Quantitative du Front Office, et proposer, le cas échéant, des méthodes alternatives de calibration, pricing, calcul de sensibilités ou encore de réserves sur les modèles.

L'équipe recherche deux stagiaires pour l'étude et l'implémentation sur :

• Des algorithmes efficaces de calibration du modèle à volatilité locale pour les options américaines. En effet, les options cotées sur les stocks sont des options américaines. Le stagiaire devra s'approprier les standards autour de la volatilité locale (propriétés, équations, etc.), des pratiques de marché sur les smiles de volatilités et adapter ces standards à la calibration de la volatilité locale à partir des options américaines. Si le temps le permet, l'adaptation de la volatilité locale en présence du change, notamment dans le cas hybride, sera étudiée.

• La « Méthode des Particules » dédiée à la calibration de modèles LSV multi-facteurs et hybrides LSV/HJM.

Une attention particulière sera portée à la qualité de l'implémentation qui devra s'inscrire dans la librairie de l'équipe (C++, architecture objet, tests de non-régression).

Vous préparez un niveau d'études en 3ème année d'école d'ingénieurs ou en M2 universitaire dans le domaine des mathématiques financières.

Pour réussir votre mission, vous :

• Avez une bonne connaissance des mathématiques financières.
• Possédez de solides compétences en langage orienté objet et une appétence pour la résolution des problèmes numériques.
• Faites preuve de rigueur et d'autonomie.
• Avez un bon niveau d'anglais.

Saurez-vous relever le challenge ? N'attendez plus, rejoignez-nous !